Слияние Pfizer и Allergan приведет к созданию крупнейшей фармацевтической компании в мире

Компании «Pfizer Inc.» и «Allergan plc» объявили о заключении окончательного соглашения о слиянии, в результате которого будет создана крупнейшая в мире фармацевтическая и биотехнологическая компания. Стоимость сделки по слиянию и поглощению (mergers and acquisitions — M&A) оценивается в 160 млрд дол. США.

Стоимость ценных бумаг «Allergan» оценивается в 363,63 дол. за акцию. Акционеры «Pfizer» получат по 1 акции новой компании за каждую имеющуюся у них акцию, при этом акционеры «Allergan» получат 11,3 акции. Сделку планируется завершить во второй половине 2016 г.

Технически M&A-сделка будет структурирована как обратное слияние, в рамках которого «Allergan» покупает более крупную по размеру «Pfizer». То есть, будет проведена рекордная корпоративная инверсия, позволяющая «Pfizer» сменить налоговую юрисдикцию и благодаря этому существенно сократить налоговую нагрузку.

Ожидается, что слияние компаний «Pfizer» и «Allergan» приведет к созданию крупнейшей мировой фармацевтической компании с совокупным объемом продаж в размере более 60 млрд дол. в год. Ожидается, что M&A-сделка не повлияет на скорректированную прибыль на акцию в 2017 г., однако рост прибыли произойдет в 2018 г. Прогнозируется, что слияние обеспечит дополнительно 10% прибыли в 2019 г. В течение 3 лет после завершения сделки ожидается синергетический эффект в размере более чем 2 млрд. дол.

Предыдущий рекорд в сфере стоимости M&A-сделок также был установлен «Pfizer» — в 2000 г. компания приобрела «Warner-Lambert Co.» за 116 млрд. дол.

Бажаєте завжди бути в курсі останніх новин фармацевтичної галузі?
Тоді підписуйтесь на «Щотижневик АПТЕКА» в соціальних мережах!