Прошлый год стал еще одним удачным периодом для инновационных биологических и фармацевтических компаний, поскольку 16 из 20 крупнейших представителей Большой Фармы, акции которых котируются на биржах во всем мире, сообщили о повышении своих доходов по итогам 2018 г.
Аналитическая компания GlobalData, проанализировав изменения темпов прироста/убыли доходов в 2018 г. по сравнению с предыдущим годом, а также среднегодовые темпы прироста (compound annual growth rates — CAGR) дохода и чистой прибыли глобальных публичных фармацевтических компаний за последние 5 лет и выделила 20 ведущих мировых компаний на основе объема доходов по итогам 2018 г. (таблица).
Таблица. Топ-20 фармацевтических компаний по объему доходов в 2018 г.
| № п/п | Компания | Доход по итогам 2018 г., млрд дол. США | Темпы прироста/убыли дохода от продаж, % | Темпы прироста/убыли прибыли, % | ||
| В 2018 г. по сравнению с 2017 г. | CAGR за последние годы, включая 2018 г. | В 2018 г. по сравнению с 2017 г. | CAGR за последние годы, включая 2018 г. | |||
| 1 | Johnson & Johnson | 81,6 | 6,7 | 2,4 | 1076,7 | -1,6
|
| 2 | Roche | 58,1 | 6,7 | 4,6 | 21,6 | 3,0 |
| 3 | Pfizer | 53,6 | 2,1 | 2,0 | –47,7 | 5,1 |
| 4 | Novartis | 53,2 | 6,0 | –0,2 | 63,7 | 5,4 |
| 5 | Bayer | 46,7 | 13,1 | –1,1 | –76,9 | –16,1 |
| 6 | Merck & Co. | 42,3 | 5,4 | 0 | 159,8 | –15 |
| 7 | Sanofi | 42,1 | -1,5 | 2,8 | –48,8 | –0,5 |
| 8 | GlaxoSmithKline | 41,1 | 2,1 | 7,6 | 136,5 | 7,1 |
| 9 | AbbVie | 32,8 | 16,1 | 13,2 | 7,1 | 33,8 |
| 10 | Eli Lilly | 24,6 | 7,4 | 5,8 | 1683,5 | 7,8 |
| 11 | Amgen | 23,7 | 3,9 | 4,3 | 324,2 | 12,9 |
| 12 | Bristol-Myers Squibb | 22,6 | 8,6 | 9,2 | 388,6 | 25,2 |
| 13 | Gilead Sciences | 22,1 | –15,2 | –2,9 | 17,9 | –18,1 |
| 14 | AstraZeneca | 22,1 | –1,7 | –4,5 | –28,2 | 15 |
| 15 | Takeda | 18,9 | 18,5 | 4,2 | –41,6 | * |
| 16 | Novo Nordisk | 17,7 | 0,1 | 5,9 | 1,3 | 9,9 |
| 17 | Merck KGaA | 17,5 | 2,2 | 6,9 | 29,6 | 30,7 |
| 18 | Allergan | 15,8 | –1,0 | 35,5 | –23,5 | 33 |
| 19 | Celgene | 15,3 | 17,5 | 18,8 | 37,6 | 19,3 |
| 20 | Biogen | 13,5 | 9,6 | 8,5 | 74,5 | 10,8 |
* Отсутствуют данные относительно базы сравнения.
В 2018 г. 16 из 20 крупнейших публичных фармацевтических компаний сообщили об увеличении дохода от продаж по сравнению с предыдущим годом. При этом данный показатель для компаний Takeda, Celgene (в настоящее время заключено соглашение о слиянии с Bristol-Myers Squibb) и AbbVie даже превысил 15%.
Доход от продаж компании Takeda увеличился на 18,5% по сравнению с 2017 г. и достиг 18,9 млрд дол. США благодаря продажам ключевых продуктов компании, таких как Entyvio (ведолизумаб) и Ninlaro (иксазомиб). Ожидается, что дальнейший прирост объема продаж компании Takeda будет обусловлен в том числе и приобретением компании Shire в январе 2019 г.
Объем продаж компании Celgene возрос примерно на 2,3 млрд дол., что на 17,5% больше, чем в 2017 г., в результате увеличения продаж Revlimid (леналидомид), Otezla (апремиласт) и Pomalyst/Imnovid (помалидомид). Такие результаты, вероятно, послужили одной из причин для приобретения ее компанией Bristol-Myers Squibb, которое, как ожидается, будет завершено в конце этого года.
Доход от продаж AbbVie увеличился на 4,5 млрд дол., что на 16,1% больше, чем в 2017 г., главным образом благодаря продажам Mavyret (глекапревир/пибрентасвир), Imbruvica (ибрутиниб) и Humira (адалимумаб).
Наибольшее снижение дохода от продаж среди топ-20 компаний по объему доходов было отмечено для компании Gilead Sciences, доход которой сократился на 15,2% из-за сокращения объема продаж препаратов для лечения гепатита С, включая Harvoni (ледипасвир + софосбувир) – (на 3,1 млрд дол. или на 72% по сравнению с 2017 г.) и Viread (тенофовир дисопроксила фумарат) (на 0,7 млрд дол. или на 71% по сравнению с 2017 г.).
Несмотря на то что Allergan (которая в настоящее время находится в процессе приобретения AbbVie) сообщила о сокращении доходов от продаж в 2018 г., CAGR в период 2014–2018 гг. составил 35,5%, что связано с различными М&А-соглашениями, включая слияние с Actavis.
Что касается прибыльности, то 10 из 20 крупнейших компаний сообщили об увеличении прибыли более чем на 25%. Eli Lilly, Johnson & Johnson, Bristol-Myers Squibb, Amgen, Merck & Co. и GlaxoSmithKline сообщили о повышении этого показателя более чем на 100%.
Eli Lilly вернулась к прибыльности благодаря возможности единоразовой репатриации прибыли в США с определенными налоговыми льготами. Johnson & Johnson также воспользовалась этой возможностью.
Рост прибыли Bristol-Myers Squibb Co., Amgen Inc., Merck & Co. и GlaxoSmithKline также был в основном связан с налоговыми реформами.
В 2018 г. 6 игроков из большой двадцатки сообщили о снижении прибыли по сравнению с предыдущим годом: Bayer, Sanofi, Pfizer, Takeda, AstraZeneca и Allergan. Затраты, связанные с M&A и реструктуризацией, в основном привели к снижению прибыли Bayer.
Прибыль Sanofi и Pfizer сократилась почти на 50% в 2018 г. из-за прекращения ведения бизнеса Sanofi в сфере охраны здоровья животных в 2017 г. и единовременных налоговых льгот Pfizer в размере 10,7 млрд дол., что было отражено в IV кв. 2017 г. в связи с введением в действие в декабре 2017 г. законов о сокращении налогов и рабочих местах. За последние 5 лет Gilead Sciences, Bayer и Merck & Co. сообщили об отрицательных показателях CAGR 18,1; 16,1 и 15% соответственно.
По материалам www.globaldata.com
Коментарі
Коментарі до цього матеріалу відсутні. Прокоментуйте першим