Топ-10 найбільших M&A-угод у фарміндустрії: 2023 edition

Очолює топліст найбільших угод 2023 р. придбання фармацевтичною компанією Pfizer біотехнологічної компанії Seagen, яка спеціалізується на розробці інноваційних методів лікування онкологічних захворювань, зокрема препаратів на основі моноклональних антитіл (таблиця). Сума угоди оцінюється у 43 млрд дол. (229 дол. за акцію).

Зараз Pfizer здійснює диверсифікацію портфеля на тлі зниження попиту на вакцини і препарати проти COVID-19, а також поповнюючи активи продуктами, що представляють інтерес, які могли б стати наступними блокбастерами. Наприкінці 2023 р. компанія представила нову організаційну структуру, виділивши онкологію в окремий підрозділ з власними комерційними та науково-дослідними операціями. Можливості фармацевтичного гіганта у сфері R&D, комерціалізації та виробництва можуть прискорити розширення портфеля препаратів, отриманих завдяки поглинанню біофармацевтичної компанії. За допомогою угоди отримано декілька перспективних лікарських засобів для терапії онкологічних захворювань, зокрема Padcev (рак сечового міхура), Adcetris (лімфома), Tivdak (рак шийки матки).

Хоча інші угоди, укладені у 2023 р., не можуть похвалитися такою великою сумою, протягом року відбулося декілька помітних транзакцій, зокрема злиття Bristol-Myers Squibb та Karuna Therapeutics, сума якої оцінюється у 14 млрд дол. (330 дол. за акцію). Закриття угоди очікується в першій половині 2024 р.

Завдяки M&A компанія-покупець отримала перспективний кандидат у препарати для лікування шизофренії KarTX, що є одним з  найочікуваніших лончів 2024 р. Кандидат представляє перший у своєму класі агоніст мускаринових рецепторів M1/M4. Наразі очікується рішення щодо схвалення його для терапії шизофренії, але потенційно показання можуть бути розширені. Так, потенційною сферою застосування може бути психоз при хворобі Альцгеймера. Слід зазначити, що раніше Bristol-Myers Squibb придбала права на інший експериментальний кандидат у препарати для лікування хвороби Альцгеймера PRX00 (від біотехнологічної компанії Prothena за 80 млн дол.).

Серед інших великих угод є придбання компанією Merck & Co. (яка готується до втрати ексклюзивності Keytruda) біотехнологічної компанії Prometheus Biosciences за 10,8 млрд дол. (200 дол. за акцію). Остання стане дочірньою компанією. Головним «призом» у цій транзакції стає кандидат у препарати для лікування аутоімунних захворювань (зокрема виразкового коліту, хвороби Крона) PRA-023 (тепер MK-7240). Це — гуманізоване моноклональне антитіло, дія якого спрямована проти подібного до фактора некрозу пухлини цитокіну 1A (Tumor necrosis factor-like cytokine 1A — TL1A). Сподівання, покладені на препарати проти TL1A, полягають у тому, що вони, як очікується, будуть спрямовані на кілька шляхів розвитку запалення. Merck & Co. також отримує ще 4 кандидати в препарати для лікування захворювань шлунково-кишкового тракту та імуноопосередкованих захворювань.

Компанію AbbVie минулоріч привабила сфера онкології, про що свідчить придбання біотехнологічної компанії, яка спеціалізується на розробці кон’югатів антитіл до лікарських засобів для лікування онкологічних захворювань, — ImmunoGen. Сума угоди становить 10,1 млрд дол. У результаті компанія отримала нещодавно схвалений препарат для терапії раку яєчників Elahere. Очікується, що на піку продажу наприкінці десятиріччя він потенційно може згенерувати 2 млрд дол. Ця угода стала важливим кроком на шляху до одного зі стратегічних пріоритетів компанії — виходу на ринок препаратів для лікування солідних пухлин.

Окрім Elahere, у портфелі ImmunoGen також є інші перспективні кандидати у препарати, зокрема IMGN-151 — кон’югат антитіла з лікарським засобом наступного покоління, розроблений для закриття незадоволених потреб пацієнтів із типами пухлин, які експресують нижчий рівень рецептора фолієвої кислоти альфа (FRα).

Також у 2023 р. AbbVie зробила ставку на нових методах лікування психічних і неврологічних захворювань, придбавши біотехнологічну компанію Cerevel Therapeutics за 8,7 млрд дол. Завдяки цьому вона отримала декілька перспективних кандидатів у препарати, які в майбутньому можуть принести багатомільярдні продажі. Угода спрямована на розвиток нейрологічного напрямку, зокрема терапію міг­рені, рухових та психічних розладів. Перлиною в портфелі Cerevel вважається емраклідин (належить до того ж класу, що й KarXT) для лікування шизофренії та психозів, спричинених хворобою Альцгеймера. Кандидат у препарати наразі перебуває у 2-й фазі клінічних досліджень.

Іншим важливим активом є тавападон — селективний агоніст дофамінових D1/DF-рецепторів для терапії хвороби Паркінсона, який перебуває на пізній стадії R&D. Закриття угоди заплановане на середину 2024 р.

Біотехнологічна корпорація Biogen, що спеціалізується на розробці та дослідженні ліків від неврологічних захворювань, придбала Reata Pharmaceuticals, яка займається розробкою препаратів, що регулюють клітинний метаболізм і запалення при тяжких неврологічних захворюваннях. Вартість угоди оцінюється у 7,3 млрд дол. Основною мішенню став нещодавно схвалений лікарський засіб Skyclarys для лікування рідкісного спадкового неврологічного розладу — атаксії Фрідрейха. За прогнозами аналітиків, у 2030 р. продажі цього препарату можуть сягнути 1,5 млрд дол.

Стосовно угоди Roche та Telavant Holdings, за 7,1 млрд дол. авансу перша придбала права в США та Японії на кандидата у препарати терапії запальних захворювань кишечнику RVT-3101 (готовий до 3-ї фази клінічних досліджень). Він також спрямований проти TL1A, що привертає інтерес розробників через його потенційну здатність модулювати запалення та фіброз. Окрім початкового фокусу на запальні захворювання кишечнику, кандидат у препарати може мати потенціал для застосування в лікуванні інших запальних захворювань, таких як атопічний дерматит, псоріаз та ревматоїдний артрит.

Японська фармацевтична компанія Astellas Pharma придбала Iveric Bio, американську біофармацевтичну компанію, що спеціалізується на розробці інноваційних методів терапії в галузі офтальмології. Сума угоди оцінюється у 5,9 млрд дол. Після цієї транзакції препарат Izervay, на який орієнтувалася японська компанія під час купівлі, отримав схвалення від американського регулятора для лікування географічної атрофії (пізньої стадії вікової макулярної дегенерації, що є поширеною причиною втрати зору у осіб похилого віку). Передбачається, що препарат сповільнює прогресування хвороби, однак не покращує чи зупиняє втрату центрального зору.

Bristol-Myers Squibb у 2023 р. уклав ще 2 великі угоди, окрім Karuna Therapeutics. Тепер її дочірньою компанією є Mirati Therapeutics. Завдяки цій угоді портфель поповнився, зокрема, таким активом, як препарат для терапії раку легень Krazati. Його перевагою може стати можливість комбінування з інгібітором PD-1. Також відбулося злиття з RayzeBio, яка має у своєму портфелі радіофармацевтичні препарати. У R&D-портфелі є перспективні кандидати у препарати, зокрема як потенційні методи лікування панкреатичних нейроендокринних пухлин, дрібноклітинного раку легень і гепатоцелюлярної карциноми. Провідний актив, який отримав назву RYZ101, — кандидат у препарати, спрямований на рецептор соматостатину II типу.

Активність у сфері M&A може бути частиною зусиль, спрямованих на забезпечення зростання в умовах ухвалення закону про зниження інфляції в США (Inflation Reduction Act — IRA) та втрати патентного захисту низки препаратів (Revlimid, Eliquis і Opdivo).

Бажаєте завжди бути в курсі останніх новин фармацевтичної галузі?
Тоді підписуйтесь на «Щотижневик АПТЕКА» в соціальних мережах!