Основні показники розвитку глобальних гравців сектору фармації та біотехнологій у 2019 р.

02 Квітня 2020 6:00 Поділитися
Для фармацевтичних та біотехнологічних компаній 2019 р. був досить успішним, вважають аналітики компанії Evaluate. Основні фондові індекси продемонстрували приріст, а отже, багато із зареєстрованих на біржах компаній завершили рік на високій ноті. Ринок злиття та поглинання характеризувався високою активністю та лише трохи не досяг попереднього рекордного значення, зафіксованого у 2014 р. Американський ринок поповнився низкою перспективних новинок з високим потенціалом повернення інвестицій. Більш детально про основні події 2019 р. дізнайтеся в даній публікації.

СИТУАЦІЯ НА ФОНДОВИХ РИНКАХ

За даними Evaluate, ключові галузеві фондові індекси в США, Європі та Японії завершили рік із двозначним зростанням (табл. 1). S&P 500 — фондовий індекс, у кошик якого включено 500 акціонерних компаній США, що мають найбільшу капіталізацію, — показав зростання на рівні 29%. Промисловий індекс Доу-Джонса (DJIA) збільшився на 22%. Американський фондовий індекс Nasdaq Biotechnology (який об’єднує біотехнологічні та фармацевтичні компанії, акціями яких торгують на біржі Nasdaq) показав зростання на рівні 24%. Dow Jones Stoxx 600 Healthсare, що включає європейські компанії, продемонстрував приріст на 29%. Euro Stoxx 50 — фондовий індекс, що складається з 50 найбільших підприємств, країн Єврозони, завершив рік з приростом 20%, Thomson Reuters Europe Healthcare — +26%. Financial Times Stock Exchange 100 Index (британський фондовий індекс, що розраховується на основі котирувань акцій 100 найбільших за ринковою капіталізацією компаній на Лондонській фондовій біржі) показав зростання на рівні 12%, а Topix Pharmaceuticals Index (фондовий індекс, що розраховується на основі котирувань акцій найбільших за ринковою капіталізацією фармкомпаній Токійської фондової біржі) — 21%.

Таблиця 1 Зміна основних фондових індексів протягом 2019 р.*
Основні фондові індекси Приріст за 12 міс 2019 р., %
Nasdaq Biotechnology (США) 24
S&P Pharmaceuticals (США) 12
Dow Jones Pharma and Biotech (США) 14
S&P 500 (США) 29
DJIA (США) 22
Dow Jones Stoxx 600 Healthcare (ЄС) 29
Thomson Reuters Europe Healthcare (ЄС) 26
Euro Stoxx 50 (ЄС) 20
FTSE-100 (Великобританія) 12
Topix Pharmaceutical Index (Японія) 21

Серед представників Великої Фарми, що стали найбільш успішними на фондових ринках минулого року, — компанії AstraZeneca, Roche та Novartis (табл. 2). Важливим фактором такого успіху був лонч нових препаратів: для лікування онкопатології Tagrisso та Lynparza (AstraZeneca), для лікування пацієнтів з гемофілією А Hemlibra, розсіяного склерозу Ocrevus (Roche), а також генної терапії для дітей зі спінальною м’язовою атрофією Zolgensma вартістю 2,1 млн дол. США за 1 дозу (Novartis).

Таблиця 2 Топ-3 компанії Великої Фарми за темпами приросту вартості акцій за підсумками 2019 р.*
Компанія Приріст вартості акцій за 12 міс 2019 р., % Ринкова капіталізація на 31 грудня 2019 р., млрд дол. США
AstraZeneca 31 130,8
Roche 29 271,7
Novartis 27 214,4

На увагу заслуговують й фармкомпанії з нижчою ринковою капіталізацію, ніж представники Великої Фарми, але які показали вагомий приріст вартості акцій протягом досліджуваного періоду (табл. 3). Так, на кінець 2019 р. більше ніж на 25 млд дол. збільшилася вартість акцій китайської фармкомпанії Jiangsu Hengrui Medicine, австралійської CSL та японської Daiichi Sankyo. А ринкова капіталізація невеликих біотехнологічних компаній Seattle Genetics, Galapagos та Sino Bio­pharmaceutical перевищила 10 млрд дол.

Таблиця 3 Лідери за темпами приросту вартості акцій протягом 2019 р. у розрізі груп, сформованих з урахуванням ринкової капіталізації*
Група компаній з урахуванням ринкової капіталізації Компанія Ринкова капіталізація на 31 грудня 2019 р., млрд дол. Приріст вартості акцій 12 міс 2019 р., млрд дол.
Топ-3 компанії з ринковою капіталізацією понад 25 млрд дол. Jiangsu Hengrui Medicine 54,5 26,5
Chugai Pharmaceutical 52,2 20,5
CSL 85,1 25,4
Топ-5 компаній з ринковою капіталізацією 5–25 млрд дол. Galapagos 13,3 8,3
Sino Biopharmaceutical 17,5 9,2
Daiichi Sankyo 47,5 25,3
Seattle Genetics 19,6 10,5
Vifor Pharma Group 11,6 4,6
Топ-5 компаній з ринковою капіталізацією від 250 млн до 5 млрд дол. Kodiak Sciences 2,7 2,4
Arrowhead Pharmaceuticals 6,1 4,9
Eidos Therapeutics 2,2 1,2
Epizyme 2,2 1,8
Reata Pharmaceuticals 5,1 3,7

ЗАЛУЧЕННЯ ІНВЕСТИЦІЙ

Протягом 2019 р., за оцінками Evaluate, біо­технологічним компаніям вдалося залучити 13,9 млрд дол. венчурних інвестицій (рис. 1). А за рахунок первинного розміщення акцій (initial public offering — IPO) на західних фондових біржах протягом досліджуваного періоду залучено 4,9 млрд дол. (рис. 2). Середня сума 1 IPO становила 88 млн дол. Топ-5 найбільших компаній за обсягом IPO сформували BridgeBio Pharma (спеціалізація — генетичні захворювання; сума розміщення — 349 млн дол.), Gossamer Bio (аутоімунні захворювання; 317 млн дол.), Phathom Pharmaceuticals (захворювання шлунково-кишкового тракту; 209 млн дол.), Tur­ning Point Therapeutics (онкологія; 191 млн дол.), SpringWorks Therapeutics (рідкісні захворювання; 186 млн дол.).

Рис. 1
 Обсяг венчурних інвестицій, які вдалося залучити сектору фармації та біотехнологій за 2015–2019 рр.*
Обсяг венчурних інвестицій, які вдалося залучити сектору фармації та біотехнологій за 2015–2019 рр.*
Рис. 2
 Кількість угод і обсяги інвестицій, залучених біо­технологічними компаніями за допомогою IPO (на західних фондових біржах), протягом 2015–2019 рр.*
Кількість угод і обсяги інвестицій, залучених біо­технологічними компаніями за допомогою IPO (на західних фондових біржах), протягом 2015–2019 рр.*

НАЙБІЛЬШІ УГОДИ ЩОДО ЗЛИТТЯ ТА ПОГЛИНАННЯ

На угоди зі злиття та поглинання (mergers and acquisitions — M&A), за даними Evaluate, фармвиробники витратили 217,2 млрд дол., майже досягнувши рекордного показника 2014 р. (рис. 3). Найбільші транзакції належать угодам Celgene та Bristol-Myers Squibb (74 млрд дол.) й Allergan та AbbVie (63 млрд дол.) (табл. 4).

Рис. 3
 Динаміка M&A-активності фармацевтичних та біо­технологічних компаній на глобальному ринку протягом 2011–2019 рр.*
Динаміка M&A-активності фармацевтичних та біо­технологічних компаній на глобальному ринку протягом 2011–2019 рр.*
Таблиця 4 Топ-5 найбільших M&A-угод, анонсованих фармацевтичними компаніями у 2019 р.*
Компанія-покупець Компанія-ціль Вартість угоди, млрд дол.
Bristol-Myers Squibb Celgene 74,0
AbbVie Allergan 63,0
Pfizer Array BioPharma 11,4
Novartis The Medicines Company 9,7
Lilly Loxo Oncology 8,0

ЛОНЧ НОВИХ ПРЕПАРАТІВ

Протягом 2019 р. Центром з оцінки і досліджень біологічних препаратів (Center for Biologics Evaluation and Research — CBER) та Центром з оцінки і дослідження лікарських засобів (Center for Drug Evalua­tion and Research — CDER) Управління з контролю за харчовими продуктами та лікарськими засобами США (Food and Drug Admini­stration — FDA) схвалено 49 нових малих молекул та біологічних препаратів (майже чверть заявок схвалено менше ніж за пів року). За оцінками Eva­luate, обсяги продажу схвалених у 2019 р. інноваційних продуктів через 5 років після лончу становитимуть 27,1 млрд дол. (рис. 4). 9 з них мають потенціал стати новими блокбастерами, зокрема це препарат Trikafta (елексакафтор/івакафтор/тезакафтор) для лікування пацієнтів з найбільш поширеною при муковісцидозі мутацією, Skyrizi (ризанкізумаб) для лікування псоріазу середнього та тяжкого ступеня, Rinvoq (ризанкізумаб-rzaa) для лікування бляшкового псоріазу помірного та середнього ступеня тяжкості, Vyndaqel (тафаміду меглумін) для лікування кардіоміопатії.

Рис. 4
 Кількість схвалених CBER та CDER нових малих молекул та біологічних препаратів за період 2010–2019 рр. та обсяги їх продажу в США через 5 років після лончу*
Кількість схвалених CBER та CDER нових малих молекул та біологічних препаратів за період 2010–2019 рр. та обсяги їх продажу в США через 5 років після лончу*

На завершення слід зазначити, що, за прогнозами аналітиків Evaluate, у 2020 р. у рейтингу найбільших брендів за обсягами продажу у грошовому вираженні 1-ше місце, як і раніше, залишиться за Humira (адалімумаб) завдяки значним зусиллям AbbVie щодо збереження патентного захисту продукту. Найбільш активний приріст прогнозують для інгібітора імунних чекпойнтів PD-1 Keytruda (пембролізумаб, Merck & Co). Найбільш очікуваним лончем 2020 р. є трастузумаб дерукстекан (Daiichi Sankyo/AstraZeneca) для лікування раку молочної залози (очікується, що у 2024 р. річний обсяг продажу препарату сягне 2 млрд дол.).

Катерина Дмитрик,
за матеріалами www.evaluate.com
*За даними дослідження «Pharma, Biotech & Medtech 2019 in Review» аналітичної компанії Evaluate.

Коментарі

Коментарі до цього матеріалу відсутні. Прокоментуйте першим

Добавить свой

Ваша e-mail адреса не оприлюднюватиметься. Обов’язкові поля позначені *

*

Інші статті розділу


Останні новини та статті