Причины падения фармрынка Украины

В предыдущей публикации, посвященной тенденциям рынка лекарственных средств Украины (см. «Еженедельник АПТЕКА» № 27 (898) от 08.07.2013 г.), мы знакомили читателей с общим вектором развития отечественного фармацевтического рынка. В последние месяцы наметилась четкая тенденция к снижению темпов прироста объемов продаж препаратов в денежном и натуральном выражении. Причина тому — совокупность регуляторных и макроэкономических факторов. При подготовке материала использованы данные аналитической системы исследования рынка «PharmXplorer»/«Фармстандарт» компании «Proxima Research», а также открытые официальные источники государственных органов Украины.

Тенденции и причины падения

Начало 2013 г. ознаменовалось достаточно высокими темпами роста рынка в денежном выражении, но уже с апреля 2013 г. темпы роста перманентно снижаются, а в конце июня — начале июля (26-я — 28-я недели) они перешагнули нулевую отметку и демонстрируют отрицательные показатели (рис. 1). В натуральном выражении ситуация аналогичная, за исключением того, что убыль фиксируется, начиная с конца мая, а в последние 3 нед исследуемого периода (26-я — 28-я недели) ее темпы достигли двузначных показателей (рис. 2).

Рис. 1
Динамика аптечных продаж лекарственных средств в денежном выражении в период с 1-й по 28-ю неделю 2013 г. с указанием темпов прироста по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года
Динамика аптечных продаж лекарственных средств в денежном выражении в период с 1-й по 28-ю неделю 2013 г. с указанием темпов прироста по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года
Рис. 2
Динамика аптечных продаж лекарственных средств в натуральном выражении в период с 1-й по 28-ю неделю 2013 г. с указанием темпов прироста по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года
Динамика аптечных продаж лекарственных средств в натуральном выражении в период с 1-й по 28-ю неделю 2013 г. с указанием темпов прироста по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года

Еще в апреле снижение темпов роста рынка обуславливалось, прежде всего, окончанием эпидемического сезона, которое отмечалось и в аналогичный период предыдущего года. Но если в 2012 г. в начале мая розничная реализация лекарственных средств активизировалась, то в этом году снижение темпов роста рынка носит перманентный характер. При детальном анализе индикаторов роста четко видно, что с 19-й недели текущего года наметилась тенденция к снижению потребления лекарственных средств в натуральном выражении. Об этом свидетельствуют отрицательные значения индексов замещения и эластичности спроса, особенно ярко выраженные в последние 5 нед. Подобная ситуация отмечалась в 2008 г., когда Украину накрыло волной мирового финансово-экономического кризиса, но предпосылки к подобному снижению в тот период были несколько другие (рис. 3).

Рис. 3
 Понедельная динамика индикаторов изменения объема аптечных продаж лекарственных средств в денежном выражении в период с января 2008 г. по 2-ю неделю июля 2013 г.
Понедельная динамика индикаторов изменения объема аптечных продаж лекарственных средств в денежном выражении в период с января 2008 г. по 2-ю неделю июля 2013 г.

Основными причинами, влияющими на снижение темпов роста рынка лекарственных средств, являются общая экономическая ситуация в стране и регуляторная политика на фармацевтическом рынке.

В 2013 г. по инициативе регуляторных органов на украинском фармацевтическом рынке были установлены нетарифные барьеры. В частности, речь идет о внедрении обязательного стандарта GMP для импортируемой продукции и лицензировании импорта. Можно предположить, что именно эти нововведения стали причиной ухода с рынка некоторых достаточно востребованных препаратов и даже компаний (рис. 4), а инерционность потребления не обеспечивает быстрого замещения освободившихся ниш. Для примера на рисунке показаны некоторые компании, которые имели достаточно большие объемы продаж. Среди компаний, объем продаж которых практически сошел к нулю, большинство — индийские. Однако и у крупных европейских производителей есть проблемы с достаточно раскрученными брэндами.

Рис. 4
Динамика объема аптечных продаж лекарственных средств компаний, максимально потерявших объемы продаж в период с января по июнь 2013 г., в денежном выражении
Динамика объема аптечных продаж лекарственных средств компаний, максимально потерявших объемы продаж в период с января по июнь 2013 г., в денежном выражении

Как упоминалось выше, ситуация усугубляется сезонным уменьшением объемов продаж после окончания эпидемического сезона, а также завышенным спросом на некоторые препараты в I кв. 2013 г., связанным с ожиданиями регуляторных ограничений.

Среди внешних по отношению к фармацевтическому рынку (макроэкономических) причин, прежде всего, на наш взгляд, следует выделить последствия сформировавшейся еще в конце прошлого года тенденции к спаду в экономике и нарастанию дефицита бюджета, что повлекло за собой слабый рост покупательской способности населения. Согласно данным Министерства финансов Украины, дефицит сводного бюджета за январь-апрель нынешнего года вырос почти до 19 млрд грн., что втрое больше, чем за аналогичный период предыдущего года.

По данным Госкомстата, прирост реальной зарплаты в апреле-мае 2013 г. практически застыл на нуле (100,8% и 100,5% соответственно), то второй — весьма существенный — источник доходов для компаний и частных лиц, коим является теневая экономика, подвергается весьма ощутимому ограничению. Заметен также рост стоимости услуг и отдыха, что весьма актуально в разгар отпускного сезона.

В то же время домохозяйства вынуждены увеличивать основные статьи расходов, к которым, прежде всего, относятся расходы на питание. При этом доходы населения за последние 5 мес существенно не изменились. И хотя Госкомстат успокаивает цифрами о легкой дефляции, худеющие кошельки потребителей свидетельствуют о продолжающемся росте цен на некоторые группы потребительских товаров в магазинах и на рынках по сравнению с 2012 г.

Украинцы стремятся компенсировать снижение дохода и покупательской способности, извлекая валютные сбережения (только в июне превышение продаж валюты физическим лицами над покупками составило, как свидетельствует Национальный банк Украины, 68 млн дол. США (рис. 5)), а также пытаясь получить доходы от более высоких депозитных ставок в гривне, в результате чего отмечается перманентный рост депозитов населения в национальной валюте, в то время как депозиты в долларах и евро остаются на прежнем уровне (рис. 6).

Рис. 5
Динамика сальдо покупки/продажи иностранных валют населением в период с января по июнь 2011–2013 гг. в долларовом эквиваленте
Динамика сальдо покупки/продажи иностранных валют населением в период с января по июнь 2011–2013 гг. в долларовом эквиваленте
Рис. 6
Динамика объема депозитов населения за период с января 2012 г. по май 2013 г. с указанием их объема в разрезе валют
Динамика объема депозитов населения за период с января 2012 г. по май 2013 г. с указанием их объема в разрезе валют

Итоги

Подводя итог, отметим, что для фармацевтического рынка в силу низкой эластичности спроса для более-менее значимых изменений необходимы экстраординарные причины. В то же время на него оказывают влияние такие факторы, как сезонность спроса, регуляторная политика и экономическая ситуация в стране, о чем свидетельствует динамика индикаторов изменения объема аптечных продаж. Так, в апреле текущего года снижение темпов роста рынка обуславливалось, прежде всего, окончанием эпидемического сезона, которое отмечалось и в аналогичный период предыдущего года. Снижение роста в мае–июне обусловливается несколькими факторами: отсутствием значимого роста доходов населения, многочисленными государственными праздниками в мае текущего года и активным регуляторным вмешательством в рынок. Отметим, что новые регуляции обуславливают уход с рынка некоторых достаточно востребованных препаратов, а инерционность потребления не обеспечивает быстрого замещения освободившихся ниш.

Денис Кирсанов

Комментарии

User 22.07.2013 3:01
Добрый день! А вы прогноз рынка делаете (например на этот год, пару лет вперед)? Где можно почитать?

Добавить свой

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

Другие статьи раздела


Последние новости и статьи