Топ-20 фармацевтичних компаній за обсягами продажу у 2025 р.

Загалом минулий рік виявився вельми успішним: 8 з 10 компаній зафіксували зростання доходів (таблиця).

№ 1. «Johnson & Johnson» продовжує посідати першу сходинку рейтингу. Фармацевтичний та медико-технологічний підрозділи компанії за підсумком 2025 р. досягли обсягів продажу в розмірі 94,2 млрд дол. США, що на 6,1% більше порівняно з попереднім роком. Такий результат забезпечено завдяки декільком ключовим продуктам, включно з антикоагулянтом Xarelto (ривароксабан) та Spravato (ескетамін) для лікування депресії.

Окрім того, останніми роками компанія досить активна у сфері M&A. У 2025 р., зокрема, відбулося придбання компанії «Intra-Cellular Therapies». Завдяки цьому «Johnson & Johnson» отримала у свій портфель перспективний препарат, схвалений для лікування пацієнтів із шизофренією, деп­ресивними епізодами, пов’язаними з біполярним розладом I або II типів, а також великим депресивним розладом (Caplyta (луматеперон)).

№ 2. Швейцарський фармацевтичний гігант «Roche» впевнено тримається на 2-й позиції. Ера легендарного тріо препаратів для лікування онкологічних захворювань — Herceptin (трастузумаб), Avastin (бевацизумаб) і Rituxan (ритуксимаб) — відходить у минуле: ці ліки продовжують зазнавати тиску з боку біосимілярів на всіх ключових ринках. Найпопулярнішим препаратом компанії для лікування онкологічних захворювань нині є інгібітор PD-L1 Tecentriq (атезолізумаб). Окрім того, значні очікування покладаються на кандидата у препарати гіредестрант, що розробляється для лікування HER2-негативного раку грудної залози.

Лікарський засіб для терапії розсіяного склерозу Ocrevus (окрелізумаб), один із блокбастерів компанії, протягом багатьох років демонструє зростання, незважаючи на посилення конкуренції. Також чільне місце в продуктовому портфелі зайняв препарат для застосування в офтальмології Vabysmo (фарицимаб).

Компанія також працює над стратегією розвитку на ринку засобів для лікування ожиріння. Перспективною розробкою є агоніст рецепторів GLP-1 / GIP, відомий як CT-388. У свій R&D-портфель компанія отримала його в результаті придбання «Carmot Therapeutics» у 2023 р. Очікується, що в майбутньому нові препарати компенсують зниження доходу через втрату ексклюзивності й посилення конкуренції з боку генериків.

№ 3. Компанія «Eli Lilly» стрибнула з 9-го на 3-тє місце завдяки стрімкому зростанню доходів від продажу у 2025 р. на 45% порівняно з поперед­нім роком до понад 65 млрд дол. Секрет таких темпів зростання — високий інтерес та попит на препарати для лікування цукрового діабету та надмірної маси тіла. Блокбастерами компанії в цій сфері є інгібітори GIP / GLP-1 Mounjaro та Zepbound (тирзепатид). Разом вони принесли 56% загального доходу компанії за 2025 р. Діюча речовина тирзепатид стала найпродаванішим лікарським засобом у світі. Також вагомий внесок у приріст зробив препарат Verzenio (абемацикліб) для лікування раку грудної залози.

На 2026 р. компанія прогнозує зростання на 25% порівняно з 2025 р. Більш стримані прогнози порівняно з 2025/2024 рр. пов’язують з політикою ціноутворення, яке, як очікується, виступатиме стримувальним фактором. Восени 2025 р. компанія уклала угоду з Білим домом про зниження цін. Згідно з нею тирзепатид та орфоргліпрон реалізовуватимуться за зниженими цінами пацієнтам у США, які самостійно оплачують лікування, через канал прямого продажу (Direct-To-Consumer). Угоди про «режим найбільшого сприяння» укладено також з «Pfizer», «AstraZeneca», «Novo Nordisk» і «Novartis».

№ 4. Темпи зростання «Merck & Co.» сповільнилися, зокрема через зменшення обсягів продажу вакцини проти вірусу папіломи людини Gardasil, а також уповільнення зростання обсягів продажу Keytruda (пембролізумаб). У 2025 р. темпи зростання блокбастера становили 7% у 2025 р. порівняно з попереднім роком, тоді як протягом попередніх 4 років темпи зростання трималися на рівні від 18 до 22%. Очікується, що препарат принесе 49% доходу компанії у 2026 р. Однак у грудні 2028 р. закінчується термін дії ключових патентів на пембролізумаб. Тож перед компанією постає стратегічне завдання щодо пошуку нових блокбастерів.

Одним із таких стратегічних кроків стало придбання «Acceleron» у 2021 р., що зумовило появу в портфелі компанії препарату для терапії легеневої артеріальної гіпертензії Winrevair (сотатерцепт), обсяги продажу якого досягли 1,4 млрд дол. у 2025 р. Окрім того, у 2024 р. компанія придбала «Verona», отримавши ще один блокбастер Ohtuvayre (енсифентрин) для лікування хронічного обструктивного захворювання легень. У березні цього року компанія виділила 6,7 млрд дол. на придбання «Terns» з огляду на цінність її кандидата у препарати TERN-701, що розробляється для лікування лейкемії.

№ 5. Дохід Pfizer становить 62,6 млрд дол., що лише на 1 млрд дол. менше порівняно з поперед­нім роком. Це відбулося головним чином через зменшення обсягів продажу вакцини для профілактики COVID-19 Comirnaty, а також противірусного препарату для лікування коронавірусної хвороби Paxlovid (нірматрелвір / ритонавір). Щодо решти портфеля, не пов’язаної з COVID-19, зафіксовано збільшення обсягів продажу на рівні 6%. Основними драйверами росту виступили антикоагулянт Eliquis (апіксабан), вакцина проти респіраторно-синцитіального вірусу Abrysvo та засіб для лікування транстиретинового амілоїдозу Vyndaqel (тафамідис).

Великі надії покладають також на портфель препаратів для лікування онкологічних захворювань, отриманий завдяки придбанню «Seagen» у 2023 р. На тлі зменшення обсягів продажу, пов’язаних з коронавірусною хворобою, а також втратою ексклюзивності, компанія працює над розширенням факторів зростання. До 2028 р. вона очікує на зниження доходів через закінчення термінів патентного захисту сукупно на понад 6 млрд дол. На тлі цього компанія ставить собі за мету скорочення операційних витрат.

№ 6. Компанія «AbbVie» успішно впоралася з кризою, спричиненою втратою патентного захисту на блокбастер Humira у 2023 р. Нові блокбастери — Skyrizi (рисанкізумаб) для лікування псоріазу й запальних захворювань кишечнику та Rinvoq (упадацитиніб) для терапії ревматоїдного артриту, разом більш ніж компенсували падіння доходів. Обидва препарати дебютували у 2019 р., задовго до появи генериків адалібумабу.

Окрім цього, вагомий внесок у зростання доходу зробив портфель нейробіологічних лікарських засобів, які у 2025 р. загалом заробили 10,7 млрд дол.

№ 7. Британська фармкомпанія «AstraZeneca» послідовно рухається до амбітної мети — досягти 80 млрд дол. виручки до 2030 р. Ключовим активом у 2025 р. є портфель препаратів для терапії онкологічних захворювань, зокрема лікарський засіб Enhertu (трастузумаб дерукстекан) для лікування раку грудної залози, розроблений у партнерстві з японською компанією «Daiichi Sankyo». Ціль — досягнути 80 млрд дол. річного продажу — не враховує жодних угод про M&A у майбутньому. Натомість компанія розвиває партнерства з китайськими компаніями, придбаваючи права на розробку та комерціалізацію перспективних кандидатів у препарати, а також інвестуючи у виробничі потужності та дослідницький потенціал у Китаї.

№ 8. Швейцарській компанії «Novartis» вдалося зберегти високі темпи зростання, незважаючи на закінчення терміну дії патенту на Entresto (сакубітрил / валсартан) для лікування хронічної серцевої недостатності у 2025 р. Ефект почав проявлятися приблизно в середині минулого року.

Втрату компенсували успіхи одразу кількох лікарських засобів: Kisqali (рибоцикліб) для лікування раку грудної залози, Kesimpta (офатумумаб) для терапії розсіяного склерозу та Pluvicto (лютецій Lu 177 віпівотид тетраксетан) для лікування раку передміхурової залози.

Щодо нових проєктів, то компанія працює над розширенням портфеля препаратів для лікування захворювань нирок, а також генної терапії. Стосовно M&A, у жовтні 2025 р. компанія уклала угоду про придбання «Avidity Biosciences», що дозволило отримати цінні кандидати у препарати для РНК-терапії.

№ 9. Французька фармкомпанія «Sanofi» зміцнила свої позиції завдяки придбанню «Blueprint Medicines» у 2025 р. Ця угода дозволила отримати цінний актив у вигляді препарату Ayvakit (авапритиніб) для застосування в галузі онкології. Пікові обсяги продажу лікарського засобу можуть сягнути 2 млрд дол.

Один із найновіших блокбастерів компанії Altuviiio (ефанесоктоког альфа) для лікування гемофілії А у 2025 р. перетнув поріг обсягів продажу у 1 млрд дол. Очікується, що нові препарати допоможуть втримати зростання доходу на тлі зменшення обсягів продажу вакцин компанії. Вона може продовжувати покладатися на свій блокбастер Dupixent (дупілумаб), який у 2025 р. розширив показання для застосування. Нові схвалення сприяли зростанню обсягів продажу лікарського засобу на 45% порівняно з 2024 р.

№ 10. Рівень доходу «Bristol Myers Squibb» залишився майже на рівні попереднього року. Темпів зростання завдяки новим препаратам (зокрема Opdualag (ніволумаб + релатлімаб) та Camzyos (мавакамтен)) виявилося недостатньо, щоб повністю нівелювати зменшення обсягів продажу препаратів, які зіткнулися з втратою ексклюзивності (Revlimid (леналідомід) та Sprycel (дазатиніб)). Opdivo (ніволумаб) та Eliquis (апіксабан) теж наближаються до моменту втрати ексклюзивності. Щоб допомогти подолати тиск на бізнес, компанія запровадила ініціативу щодо економії коштів.

Втрата патентного захисту залишається однією з найбільших загроз навіть для компаній із мільярдними портфелями. Відповіддю на цей виклик часто стають M&A або укладання інших угод, спрямованих на поповнення портфеля перспективними новинками. Компанії намагаються готуватися заздалегідь, ще до того, як ключові блокбастери втратять патентний захист, що має забезпечити безболісне проходження «патентного обвалу».

Бажаєте завжди бути в курсі останніх новин фармацевтичної галузі?
Тоді підписуйтесь на «Щотижневик АПТЕКА» в соціальних мережах!