Борьба за мировое господство…, или Деловая активность на мировом фармрынке

В контексте сложностей, стоящих перед современными фармкомпаниями, весьма актуальным становится вопрос создания долгосрочных конкурентных преимуществ с целью завоевания лидерства на мировых рынках. В рамках реализации избранной стратегии компания принимает решение о способе достижения поставленной цели. Так, при заключении сделок, как правило, можно выделить следующие результаты проявления синергетического эффекта: увеличение доли на существующем рынке; освоение новых рынков; расширение продуктового портфеля; а также диверсификация (выход на новые рынки с новыми продуктами). Принятие решения о целесообразности сделки основывается на оценке привлекательности рынка, а также своих конкурентных преимуществ и потенциала создания «добавленной стоимости». Итак, количество сделок, совершаемых компаниями, является в некоторой степени индикатором деловой среды на фармацевтическом рынке. В настоящей публикации речь пойдет о деловой активности мировых фармкомпаний по итогам 9 мес 2009 г. При подготовке материала были использованы данные, опубликованные на страницах издания «Scrip».

ЛИДЕРЫ РЫНКА

Начиная с 2006 г. лидером в мире по количеству совершенных сделок являлась компания «Roche». По итогам 9 мес 2009 г. ситуация несколько изменилась — «Roche» сместилась на 4-ю позицию, уступив пальму первенства компании «GlaxoSmithKline» (рис. 1). Так, в анализируемый период на счету «GlaxoSmithKline» были 42 совершенных сделки, для компании «Roche» этот показатель был значительно ниже — 28. На приобретение компании «Genentech» в 2009 г. была потрачена значительная часть корпоративного бюджета «Roche».

В 2008 г. компании «Pfizer» и «AstraZeneca» делили 2-е место по количеству заключенных сделок — по 43. Однако по итогам 9 мес 2009 г. американский гигант фармрынка «Pfizer» сместился на 9-ю строчку с более чем вдвое меньшим количеством подписанных соглашений относительно предыдущего года. Другая американская компания — «Merck&Co.», по количеству заключенных сделок (27) в анализируемый период улучшила свои позиции и заняла 6-е место, поднявшись на 4 строчки по сравнению с 2008 г.

После того как в 2008 г. японская компания «Daiichi Sankyo» приобрела контрольный пакет акций индийского генерического производителя «Ranbaxy Laboratories», она переместилась на 4-ю строчку рейтинга мировых компаний по количеству совершенных сделок, разделив ее с «Roche». Так, в 2009 г. компании «Daiichi Sankyo» и «Ranbaxy Laboratories» заключили соглашения относительно промоции и маркетинга антигипертензивного препарата олмесартан медоксомил от «Daiichi Sankyo» в Индии (под торговым названием Olvance); маркетинга средства для лечения остеопороза Evista/Эвиста (ралоксифен) в Румынии; и выведения на мексиканский рынок препаратов из продуктового портфеля «Daiichi Sankyo».

Крупнейшая израильская генерическая компания «Teva Pharmaceutical Industries», судя по ее аппетиту на сделки, обладает серьезными амбициями относительно выхода на лидирующие мировые позиции. Причем в последнее время ключевой сферой ее интересов является онкология, где основными партнерами выступают такие компании, как «Optimata», «Vical» и «Rexahn Pharmaceuticals». Кроме того, «Teva Pharmaceutical» подписала соглашение о дистрибьюции в Израиле и Турции продукта компании «Rosetta» для молекулярной диагностики на основе микро-РНК. С целью укрепления своих позиций на мировом рынке генерических препаратов «Teva Pharmaceutical» создала совместное предприятие с компание­й «Lonza» для разработки, производства и маркетирования портфеля аналогичных биопрепаратов. Географическая экспансия «Teva Pharmaceutical» весьма занятна. Так, компания присутствует на большинстве развитых фармрынках Северной Америки, Европы, а также Японии. Более того, «Teva» широко представлена на развивающихся рынках, включая Латинскую Америку (Мексика, Бразилия), Центральную и Восточную Европу (Венгрия, Болгария, Румыния, Хорватия, Чехия, Россия) и Азию (Индия, Китай).

Впечатляет тот факт, что крупнейшие мировые инновационные фармкомпании в 2009 г. взяли курс на развитие сегмента генерических препаратов, определяя генерическую стратегию как максимально эффективную для завоевания быстрорастущих развивающихся фармрынков.

ГОРЯЧИЕ ТЕРАПЕВТИЧЕСКИЕ СФЕРЫ

Анализ заключенных по итогам 9 мес 2009 г. сделок в разрезе терапевтических сфер продемонстрировал, что по-прежнему наиболее популярными остаются следующие: средства, применяемые в онкологии (23% общего количества соглашений), при инфекционных заболеваниях (17%) и средства, влияющие на нервную систему (13%; таблица).

Источник: «MedTRACK»

В 2009 г. наблюдалась тенденция к развитию небольших рыночных ниш, в частности таких: средства, влияющие на мочеполовую систему; препараты, применяемые в офтальмологии; средства, влияющие на опорно- двигательную сис­тему; а также препараты, применяемые в гинекологии. Так, к III кв. 2009 г. по сравнению с 2006 г. в общем объеме совершенных сделок относительно покупки/продажи технологий/продуктов совокупный удельный вес этих 4 сегментов увеличился с 9,6 до 11,5%.

Лекарственные средства для терапии редких заболеваний и другие нишевые продукты представлены небольшой рыночной долей, однако им свойственна высокая рентабельность и быстрая оборачиваемость инвестиционного капитала.

Решение об ориентации на какое-либо терапевтическое направление участники рынка принимают в результате оценки соотношения цена/качество посредством определения материальных затрат по мере возрастания инвестиционных рисков. Этим можно объяснить не так давно начавшийся рост удельного веса сегмента синтетических препаратов в общем количестве сделок — в 2006–2007 гг. этот показатель держался на уровне 67%, в 2008 г. повысился до 73%, по итогам 9 мес 2009 г. составил 74%. Напомним, что биотехнология является сравнительно молодой отраслью, в которой большинство компаний пока не получает прибыли. Исследования биопрепаратов являю­тся экономически намного более рискованным бизнесом, чем разработка синтетических лекарственных средств. Таким образом, ошибочно считать инвестиции в сферу биотехнологий высоко­прибыльными при минимальных рисках. В таком случае неудивительно, что в период экономической нестабильности средняя стоимость 1 сделки в сегменте синтетических препаратов в денежном выражении опережает таковую в сегменте биопрепаратов — 190,5 млн и 124,7 млн дол. США соответственно (рис. 2).

Удельный вес сделок, объектами которых являются продукты на стадии преклинических исследований, по итогам 9 мес 2009 г. достиг наивысшей за последнее десятилетие отметки — 10,9%. Для сравнения в 2001 г. этот показатель составлял 4%. Отметим, что за последние 3 года произошло значительное снижение средней стоимости сделки по продуктам, находящимся на стадии преклинических исследований. В 2006 г. этот показатель составлял около 9 млрд дол., а по итогам 9 мес 2009 г. снизился до 524 млн дол.

Отметим, что в 2006–2008 гг. количество венчурных сделок в мире превышало 1 тыс., а по итогам 9 мес 2009 г. этот показатель был на уровне 615. В географическом разрезе по количеству заключенных венчурных сделок абсолютным лидером является регион Северной Америки (рис. 3).

Итак, исходя из анализа структуры сделок, совершаемых крупнейшими мировыми фармкомпаниями, повышенным вниманием пользую­тся такие терапевтические сферы, как онкология, противомикробные средства, а также средства, влияющие на нервную систему.

Бажаєте завжди бути в курсі останніх новин фармацевтичної галузі?
Тоді підписуйтесь на «Щотижневик АПТЕКА» в соціальних мережах!